Zyklisches Handelssystem

Zyklische Aktie Was ist eine zyklische Aktie Eine zyklische Aktie ist eine Eigenkapitalsicherheit, deren Preis von Höhen und Tiefen in der Gesamtwirtschaft beeinflusst wird. Zyklische Bestände beziehen sich typischerweise auf Unternehmen, die diskretionäre Produkte verkaufen, die es sich leisten können, in einer boomenden Wirtschaft mehr zu kaufen und in einer Rezession weiter zu kürzen. Kontrastieren Sie zyklische Bestände mit Verbraucher Heftklammern. Die auch in einem Abschwung fordern. Laden des Players. BREAKING DOWN Zyklische Aktie Zyklische Aktien steigen und fallen mit dem Konjunkturzyklus. Diese scheinbare Vorhersehbarkeit in der Bewegung dieser Aktienpreise führt einige Investoren zu versuchen, den Markt durch den Kauf dieser Aktien am unteren Punkt in den Konjunkturzyklus und verkaufen sie an der Spitze. Beispiele für Unternehmen, deren Lagerbestände zyklisch sind, zählen Automobilhersteller, Fluggesellschaften, Möbelhändler, Bekleidungsgeschäfte, Hotels und Restaurants. Wenn die Wirtschaft gut geht, können die Menschen sich leisten, neue Autos zu kaufen. Aktualisieren ihre Heimtextilien, gehen einkaufen und reisen. Wenn die Wirtschaft schlecht ist, sind diese diskretionären Ausgaben einige der ersten Dinge, die Verbraucher schneiden. Wenn eine Rezession schlecht genug ist, können zyklische Aktien völlig wertlos werden, da Unternehmen aus dem Geschäft gehen. Beispiele für zyklische Konsumgüter Die Kategorie der zyklischen Konsumgüter kann weiter in Gebrauchsgüter, Nicht-Gebrauchsgüter und Dienstleistungen unterteilt werden. Gebrauchsgüterunternehmen sind an der Herstellung oder dem Vertrieb von physischen Gütern beteiligt, die eine erwartete Lebensdauer von mehr als drei Jahren aufweisen. Unternehmen, die in diesem Segment tätig sind, schließen Autohersteller wie Ford Motor Company, Gerätehersteller wie Whirlpool Corporation und Möbelhersteller wie Ethan Allen Interiors Inc. ein. Die Maßnahme der Gebrauchsgüteraufträge ist ein starker Indikator für zukünftige ökonomische Leistung. Wenn die Daueraufträge in einem bestimmten Monat liegen, kann dies in den folgenden Monaten ein Hinweis auf eine stärkere Konjunktur sein. Nicht-dauerhafte Waren herstellen oder vertreiben Weichwaren mit einer erwarteten Lebensdauer von weniger als drei Jahren. Beispiele für Unternehmen in diesem Segment sind Sportbekleidung Hersteller Nike Inc. und Einzelhandelsgeschäfte wie Nordstrom Inc. und Target Inc. Services ist eine separate Kategorie von zyklischen Aktien, weil diese Unternehmen nicht produzieren oder vertreiben physische Güter. Stattdessen bieten sie Dienstleistungen, die Reisen, Unterhaltung und andere Freizeitaktivitäten für die Verbraucher zu erleichtern. Walt Disney Company ist einer der bekanntesten Unternehmen in diesem Raum, aber es wird von vielen Unternehmen, die in der neuen digitalen Raum der Streaming-Medien, wie Netflix Inc. und Time Warner Inc. Die Rolle der zyklischen Aktien in einem Portfolio Zyklische Aktien werden als volatiler als nichtzyklische oder defensive Aktien betrachtet, die in Zeiten wirtschaftlicher Schwäche tendenziell stabiler sind. Allerdings bieten sie ein größeres Wachstumspotential, da sie in Zeiten wirtschaftlicher Stärke eher den Markt übertreffen. Investoren, die ein langfristiges Wachstum mit verringerter Volatilität suchen, tendieren dazu, ihre Portfolios mit einer Mischung aus zyklischen Aktien und nichtzyklischen Aktien auszugleichen. TRADING TECHNIQUES Aktienhandel mit einem zyklischen System von Jeffrey Owen Katz, Ph. D. Mit Donna L. McCormick Es kann ein handelbares Muster in einzelnen Aktien und Indizes. Lesen Sie über einen Weg, diesen Zyklus systematisch zu suchen und zu verfolgen. M ore als vor einem Jahrzehnt, bemerkten wir, dass ein wiederkehrendes Muster auf den Charts der einzelnen Aktien sowie auf den Indizes zu sehen war. Etwa 90 Kalendertage nach dem Auftreten eines großen, plötzlichen, starken Umzugs (meist nach oben, aber manchmal nach unten) gäbe es eine ziemlich gute Wahrscheinlichkeit, dass ein anderer solcher Schritt stattfinden würde. Der vierteljährliche Zeitpunkt schlug vor, dass das Muster durch das Auftreten von Überraschungen (z. B. Ertragsüberraschungen) im Zusammenhang mit Unternehmensberichten induziert wurde. Wenn dieses Muster vorhanden war - und es war häufig - war es ziemlich dramatisch: Es könnte verwendet werden, um Wendepunkte in Aktien (sowie in Aktienindizes wie dem Standard amp Poors 500 Index) vorauszusagen mit einem fairen Grad vorherzusagen Genauigkeit. ABBILDUNG 1: SYSTEMREGELN. Die Regeln dieses Systems, die in Easy Language geschrieben wurden, sind hier zu sehen. Diese Prognose-Muster produziert so gute Ergebnisse, dass wir entwickelt und vermarktet Software auf sie basiert: NexTurn für die SampP 500 und The Stock Analyzer für einzelne Bestände. Einige Jahre später, nachdem wir es entdeckt, aber das Muster verschwunden aus den Indizes, und die Software wurde moot. Weder NexTurn noch der Aktienanalysator waren komplette Handelssysteme, die keine Ein - oder Ausstiegsbefehle hatten, sondern lediglich Signale. Lets sehen, ob wir ein erfolgreiches Handelssystem für Aktien entwickeln können, die auf dem Muster basieren, das wir vor mehr als einem Jahrzehnt beobachteten. Wir werden in TradeStation arbeiten und die gesamte Handelslogik und den Easy Language-Quellcode vollständig offenlegen. ENTWICKLUNG DES HANDELSYSTEMS Wie kann das 90-Tage-Rhythmusmuster verwendet werden, um die Basis eines kompletten Handelssystems zu bilden. In NexTurn und dem Aktienanalysator wurden Signale erzeugt, indem man die dreitägige Veränderungsrate vor 63 Börsentagen betrachtete. Wenn auf der Grundlage dieser Kriterien eine ausreichende Bewegung am vorherigen Punkt stattfand, würde die Software ein Signal erzeugen. Wenn die Änderungsrate größer als eine gegebene Schwelle war, wurde ein Kaufsignal (up) erzeugt, wenn es kleiner als ein anderer gegebener Schwellenwert war, ein Verkaufssignal (down) wurde erzeugt. Diese Signale wurden in Erwartung, dass der Schub, entweder aufwärts oder abwärts, gesehen etwa ein Viertel zuvor, war im Begriff, von der Aktie oder Index untersucht werden wiederhergestellt werden. Das hier diskutierte und in unserer Software verwendete Prinzip kann mit einer zusätzlichen Logik verwendet werden, um ein vollständiges Handelssystem mit Ein - und Ausstiegsaufträgen aufzubauen und sogar aufzuhören. Die Logik des Handelssystems wäre wie folgt: Berechnen Sie die 20-Stab-Standardabweichung der k-Tag-Änderungsrate m Tage in der Vergangenheit und berechnen Sie dann die k-Tagesrate der Veränderung, wie vor Tagen gesehen. Da Handelstage verwendet werden, sollte m etwa 63 sein und k dürfte eine kleine Zahl zwischen einem und fünf sein (bei NexTurn waren es drei). Jeffrey Owen Katz ist ein professioneller Händler und Berater in Selden, NY. Seine Firma, Scientific Consultant Services (516 696-3333), ist spezialisiert auf kundenspezifische Programmierung, bietet kompetente Beratung bei der Systementwicklung und dem Einsatz von Omega Researchs Tools und entwickelt öffentlich verfügbare Software für Händler. Donna L. McCormick ist ein Schriftsteller und Vizepräsident von Scientific Consultant Services. Auszug aus einem Artikel ursprünglich veröffentlicht in der Februar 1999 Ausgabe der technischen Analyse der STOCKS amp COMMODITIES Zeitschrift. Alle Rechte vorbehalten. Copyright 1999, Technische Analyse, Inc.